23
02-2022

Phân tích kỹ thuật luận chiến: Theo dấu dòng tiền | Vietstock

Phân tích kỹ thuật luận chiến : Theo dấu dòng tiền
Nhiều nhà đầu tư thất bại vì đi ngược lại dòng tiền thị trường. Muốn thành công xuất sắc, bạn phải có những công cụ giúp chớp lấy hướng đi của dòng tiền và theo chân nó .
* Phân tích kỹ thuật luận chiến : Công cụ “ lùa gà ” ?

* Phân tích kỹ thuật luận chiến: Dài ngắn do mình

* Phân tích kỹ thuật luận chiến : Predict và react phải cùng song hành

Nguồn : Internet
Hai cách tư duy về dòng tiền
Chúng ta cần hiểu dòng tiền theo hai hướng riêng không liên quan gì đến nhau : dòng tiền bơm vào / rút ra thị trường chung và dòng tiền bơm vào / rút ra khỏi từng mã. Bởi vì với mỗi cách hiểu khác nhau sẽ có những chỉ báo khác nhau .
Trong cách hiểu thứ nhất, những nhà nghiên cứu và phân tích thường dùng Negative Volume Index ( NVI ) hoặc On Balance Volume ( OBV ) để thống kê giám sát .
Trong cách hiểu thứ hai, Relative Strength ( RS ) lại rất được ưu thích .
Dĩ nhiên, sẽ rất lý tưởng nếu nhà đầu tư mua vào đúng vào lúc dòng tiền đang bơm vào thị trường chung và mua đúng mã đang được dòng tiền bơm mạnh .
Nhận biết sự di dời của “ dòng tiền mưu trí ”
Negative Volume Index ( NVI ) là một chỉ báo tích góp sử dụng sự biến hóa về khối lượng để quyết định hành động sự di dời của “ dòng tiền mưu trí ”. NVI hoạt động giải trí theo giả định : dòng tiền mưu trí sẽ di dời ở những ngày có khối lượng giảm và không đổi khác ở những ngày có khối lượng tăng .

Khóa học Online

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ỨNG DỤNG

Bí quyết MUA – BÁN chứng khoán

💡 Khai giảng : 10/5/2021
💡 Ưu đãi lên đến : 50 % + +

Hotline: 0908 16 98 98

>> Đăng ký ngay

NVI được tăng trưởng bởi Paul Dysart vào những năm 1930 và trở nên nổi tiếng vào những năm 1970 sau khi Open trong cuốn sách của Norman Fosback có tựa đề ” Stock Market Logic ” .

Chỉ báo này chỉ mới được công nhận và sử dụng rộng rãi kể từ năm 1990 đến nay nhưng hiệu quả của nó là rất đáng kể. NVI hiệu quả cả ở các thị trường phát triển (Mỹ, Nhật Bản, Châu Âu…) cũng như các thị trường mới nổi (Thái Lan, Ấn Độ, Indonesia…). Vì vậy, việc ứng dụng NVI trong phân tích là hết sức cần thiết đối với các nhà đầu tư Việt Nam.

NVI giả định rằng vào những ngày có khối lượng thanh toán giao dịch tăng, những nhà đầu tư theo đám đông ( uninformed investor ) đang tham gia thị trường. Ngược lại, vào những ngày có khối lượng thanh toán giao dịch giảm thì “ dòng tiền mưu trí ” lại di dời một cách lặng lẽ trên thị trường. Vì vậy, NVI cho thấy sự di dời của “ dòng tiền mưu trí ” .
Đối với những thị trường mới nổi, nhà đầu tư hoàn toàn có thể dùng đường EMA 20 ngày để nhận ra dòng tiền mưu trí thời gian ngắn. Khi NVI giảm liên tục và đặc biệt quan trọng là phá vỡ đường EMA 20 ngày sẽ khiến cho năng lực tăng trưởng bị giảm sút nghiêm trọng. Đặt biệt, nếu trạng thái này liên tục duy trì trong những phiên tiếp theo thì rủi ro đáng tiếc sụt giảm giật mình ( thrust down ) sẽ tăng lên .
Khi chỉ số này vượt lên trên đường EMA 20 ngày cũng chứng tỏ dòng tiền và khuynh hướng thời gian ngắn của CP đã phục sinh và tăng trưởng. Ví dụ tầm cỡ là tiến trình từ đầu tháng 08/2020 đến cuối tháng 01/2021. Trong quá trình này, chỉ số vẫn Open những phiên rung lắc mạnh. Bên cạnh đó, những chỉ báo xu thế như MACD hay chỉ báo giao động Stochastic Oscillator đã có lúc Open tín hiệu bán .
Tuy nhiên, chỉ báo NVI vẫn liên tục nằm trên đường EMA 20 ngày chứng tỏ dòng tiền và xu thế thời gian ngắn của thị trường vẫn chưa bị đảo ngược, do đó nhà đầu tư chưa thiết yếu bán ra khi dòng tiền mưu trí vẫn đang không thay đổi. Ngay sau đó, như mọi người đều biết, VN-Index liên tục tăng điểm mặc kệ những thiếu tín nhiệm của hội đồng góp vốn đầu tư .
Đây là vật chứng chân thực nhất về hiệu suất cao của đường NVI ở thời gian hiện tại. Chỉ báo này hoàn toàn có thể giúp cho nhà đầu tư nhận ra được cách di dời của dòng tiền mưu trí. Từ đó, nhà đầu tư hoàn toàn có thể đưa ra những kế hoạch thanh toán giao dịch tương thích .

Nguồn : VietstockUpdater
Dòng tiền đang rót vào CP nào ?
David Keller, CMT là một trong những chuyên viên được kính trọng nhất trong giới nghiên cứu và phân tích kinh tế tài chính quốc tế. David Keller từng đảm nhiệm những vị trí như Giám đốc Nghiên cứu của Fidelity Investment, chuyên viên nghiên cứu và phân tích kỹ thuật hạng sang cho Bloomberg … Ông cũng là cựu quản trị của Thương Hội Phân tích kỹ thuật Hoa Kỳ ( CMT Association ) .

David Keller ( ngồi bên phải ) đối thoại cùng Brett Villaume tại Hội nghị thường niên của CMT Association. Nguồn : CMT Association
Chỉ báo Relative Strength so sánh sự đổi khác giá của một chứng khoán với sự biến hóa giá của một chứng khoán / chỉ số cơ sở ( thường là chỉ số thị trường chung ). Thông thường, Relative Strength được sử dụng để so sánh mức sinh lời của một CP với chỉ số thị trường ( DJIA, S&P 500, Nasdaq … )
Ngoài ra, Relative Strength cũng hoàn toàn có thể được sử dụng để so sánh với chỉ số ngành. Điều này hoàn toàn có thể xác lập xem một CP đang mạnh hay yếu hơn những CP trong cùng ngành .
Chỉ số Relative Strength có tầm quan trọng to lớn so với những tổ chức triển khai. Nó giúp họ tìm được những CP tăng nhiều hơn khi thị trường tăng ( bull market ) và giảm ít hơn khi thị trường giảm ( bear market ) .
Khi Relative Strength nằm trên đường EMA 20 ngày chứng tỏ CP đang mạnh hơn ( outperform ) thị trường chung và nhiều năng lực dòng tiền đang bơm mạnh vào CP đó. Đồ thị của CTCP Tập đoàn Hoa Sen ( HOSE : HSG ) sẽ cho tất cả chúng ta một ví dụ thuộc loại tầm cỡ trên thị trường .
Suốt từ tháng 04/2020 đến nay, đường Relative Strength dành hầu hết thời hạn nằm trên EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền bơm vào CP này rất mạnh và đây là nguyên do lý giải cho những đợt tăng mạnh đáng kinh ngạc. Giá CP HSG đã tăng từ mức khoảng chừng 5,000 lên hơn 30,000 chỉ trong vòng hơn 12 tháng một chút ít .

Nguồn: VietstockUpdater

Nói tóm lại, bên cạnh việc nghiên cứu và phân tích triển vọng ngành kinh tế tài chính, nghiên cứu và phân tích báo cáo giải trình kinh tế tài chính doanh nghiệp thì nhận thức về hướng đi của dòng tiền là một kỹ năng và kiến thức không hề thiếu để thành công xuất sắc trên kinh doanh thị trường chứng khoán .
Thế Phong
FILI

Tác giả: Admin